Inaugurado em 2009, o Teatro Municipal é a imponente casa do Festival. Resulta da recuperação de um edifício emblemático, o antigo Cine-Teatro Neiva, um espaço aberto ao público em 1949 e que se encontrava encerrado há cerca de duas décadas. O edifício tem duas salas de cinema - Sala 1 com 550 lugares e Sala 2 com 150 lugares - para apresentação de todas as sessões e filmes-concerto.

Também no Teatro estarão: Bilheteira, Secretariado, a loja do Festival, o Bar, espaço Curtinhas, o 15º Mercado da Curta Metragem entre outros. O Teatro Municipal, durante a semana de realização do Festival, é fervilhante, com o encontro de profissionais (realizadores, produtores, programadores, imprensa) e o público em geral.