Um urso velho sai todos os dias para trabalhar na esquina de uma rua movimentada. Monta um pequeno palco de madeira com fantoches de lata que ele próprio faz. Em troca de uma moeda, o urso põe os mecanismos em movimento, as marionetas começam a mexer-se e uma história vai-se desenrolando no interior da caixa. Através do olho mágico, os transeuntes veem a vida de um urso de circo que anseia por fugir e regressar à sua família.